Pour investir en bourse, deux options principales s’offrent à vous : le compte-titres ordinaire (CTO) et le plan d’épargne en actions (PEA). Chacun a ses particularités, que ce soit en termes de fiscalité, de types de titres accessibles ou de stratégie d’investissement. Découvrons les avantages et les inconvénients de ces deux supports pour vous aider à faire un choix éclairé.
Qu’est-ce qu’un CTO et un PEA ?
Le CTO : compte-titres ordinaire
Le CTO est une option flexible pour investir en actions, ETF, obligations, ou autres titres financiers. Il permet d’accéder à une large gamme d’actifs, y compris des titres internationaux. La fiscalité est cependant moins avantageuse, car les gains sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
Avantages du CTO
- Pas de limite de dépôt : vous pouvez investir autant que vous le souhaitez.
- Large choix de titres : accès à des actions et ETF du monde entier.
- Aucun plafond de versement ni de durée de détention imposée.
Inconvénients du CTO
- Fiscalité plus lourde : les gains sont taxés dès le premier euro.
- Moins adapté pour un investissement à long terme visant des avantages fiscaux.
Le PEA : plan d’épargne en actions
Le PEA est un produit d’assurance vie réglementé, dédié à l’investissement en actions européennes. Il propose une fiscalité avantageuse, à condition de respecter une durée de détention de cinq ans. En contrepartie, les possibilités d’investissement sont plus restreintes qu’avec un CTO.
Avantages du PEA
- Fiscalité avantageuse après 5 ans : exonération d’impôt sur le revenu sur les gains.
- Investissement en actions européennes, souvent avec des ETF éligibles.
- Plafond de versement relativement élevé : 150 000 € pour un PEA classique.
Inconvénients du PEA
- Limité aux titres européens : moins de diversité dans les investissements.
- Plafond de versement contraignant pour certains gros investisseurs.
Comparaison de la fiscalité entre CTO et PEA
La fiscalité est l’un des éléments les plus importants à considérer. Le PEA offre un avantage fiscal significatif, mais seulement après une durée de détention minimale.
| Type de compte | Fiscalité des gains avant 5 ans | Fiscalité des gains après 5 ans |
|---|---|---|
| CTO | Imposition selon PFU* ou IR | Imposition selon PFU ou IR |
| PEA | Imposition selon PFU ou IR | Exonération d’impôt sur le revenu (prélèvements sociaux maintenus) |
* PFU : Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 % (impôt + prélèvements sociaux).
Le PEA devient fiscalement avantageux après 5 ans, tandis que le CTO est immédiatement soumis aux prélèvements fiscaux, ce qui peut être un frein pour l’investissement à long terme.
Les prélèvements sociaux
Les prélèvements sociaux s’appliquent dans les deux cas. Cependant, avec le PEA, seule une sortie anticipée avant 5 ans entraîne une imposition sur les plus-values en plus des prélèvements sociaux.
Quels titres peut-on détenir dans un CTO ou un PEA ?
Titres accessibles dans un CTO
Le CTO permet d’investir dans une large gamme de titres financiers :
- Actions internationales.
- ETF du monde entier.
- Obligations, fonds, et produits dérivés.
Titres accessibles dans un PEA
Le PEA est plus restreint, puisqu’il ne permet que l’achat d’actions européennes et d’ETF éligibles. Pour les investisseurs souhaitant diversifier au-delà de l’Europe, le CTO offre davantage de possibilités.
Choisir entre CTO et PEA selon votre profil d’investisseur
Si vous êtes un investisseur débutant
Pour les débutants, le PEA peut être un excellent choix pour commencer. Sa fiscalité avantageuse après 5 ans et ses options de placement en actions européennes permettent de se constituer un portefeuille sans pression fiscale immédiate.
Si vous êtes un investisseur expérimenté
Les investisseurs expérimentés apprécieront le CTO pour sa flexibilité et l’accès aux titres internationaux. Avec un compte-titres ordinaire, vous pouvez ajuster votre stratégie à court terme sans vous soucier des restrictions de retrait, mais il faut accepter une fiscalité plus élevée.
Gestion des placements dans un CTO ou un PEA
Gestion et frais courants
Les courtiers facturent souvent des frais pour la gestion de vos titres, que ce soit en CTO ou en PEA. Cependant, certains courtiers proposent des offres compétitives avec des frais réduits, surtout pour les ETF et actions.
| Type de compte | Frais de gestion | Accessibilité des titres |
|---|---|---|
| CTO | Variables selon le courtier | International |
| PEA | Variables, parfois plus bas | Europe uniquement |
Comparer les courtiers
Les meilleurs courtiers offrent des solutions adaptées pour les PEA et CTO, avec des frais compétitifs et des interfaces de gestion en ligne performantes. Il est donc important que vous preniez le temps de comparer pour trouver celui qui répond le mieux à vos besoins.
CTO ou PEA : quel compte choisir ?
Points à considérer pour faire le bon choix
- Objectifs d’investissement : Le PEA favorise l’investissement à long terme, tandis que le CTO offre plus de flexibilité.
- Diversification des titres : Choisissez un CTO si vous voulez accéder à des titres mondiaux ; préférez le PEA pour les actions européennes.
- Fiscalité : Le PEA offre des avantages fiscaux intéressants après 5 ans, idéal pour ceux qui visent une rentabilité à long terme.
Avantages et inconvénients résumés
| Critère | PEA | CTO |
|---|---|---|
| Fiscalité | Avantageuse après 5 ans | Imposition dès le premier euro |
| Diversité des titres | Actions et ETF européens uniquement | Accès mondial aux titres |
| Plafond de versement | 150 000 € | Aucun plafond |
| Meilleure utilisation | Investissement long terme | Investissement flexible |