Investir sur un ETF bitcoin est une solution prisée par les investisseurs souhaitant s’exposer au marché des cryptomonnaies sans détenir directement des bitcoins. Cependant, ces ETF ne sont pas encore disponibles en France. Voici un tour d’horizon des possibilités actuelles et des alternatives pour accéder à ce type d’investissement.
Qu’est-ce qu’un ETF bitcoin ?
Définition
Un ETF bitcoin (Exchange Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui suit la performance du bitcoin. Les investisseurs achètent des parts de l’ETF, qui reflètent la valeur du bitcoin ou de ses contrats à terme. Ces produits permettent une exposition indirecte au marché des cryptomonnaies.
Avantages d’un ETF bitcoin
- Simplicité : Pas besoin de portefeuille crypto pour gérer vos actifs.
- Réglementation : Ces fonds sont émis par des organismes réglementés.
- Diversification : Possibilité d’inclure d’autres actifs dans le portefeuille.
Inconvénients
- Non disponible en France pour l’instant.
- Frais de gestion parfois élevés.
- Pas de détention directe de bitcoins.
Pourquoi les ETF bitcoin ne sont-ils pas encore disponibles en France ?
Les ETF bitcoin ne sont pas encore autorisés sur le marché français en raison de la réglementation stricte appliquée aux cryptomonnaies. Les régulateurs craignent les risques liés à la volatilité et à la sécurité des actifs numériques.
Réglementation actuelle
- En Europe, seuls les ETN (Exchange Traded Notes) comme ceux proposés par Vaneck et 21Shares permettent une exposition au bitcoin.
- Les ETF bitcoin sont disponibles aux États-Unis et dans certains autres pays, mais pas encore sur le marché français.
Impact pour les investisseurs français
Les investisseurs français intéressés par un ETF bitcoin doivent se tourner vers des produits cotés dans d’autres juridictions ou explorer des alternatives.
Alternatives aux ETF bitcoin
Les ETN : une solution proche
Les ETN sont des produits d’investissement similaires aux ETF, mais techniquement considérés comme des obligations. Ils permettent d’investir sur le bitcoin de manière réglementée.
Exemples d’ETN disponibles
| Émetteur | Nom du produit | Actif sous-jacent | Frais annuels |
|---|---|---|---|
| Vaneck | Vaneck Bitcoin ETN | Bitcoin (physical) | 1,5 % |
| 21Shares | 21Shares Bitcoin ETP | Bitcoin (physical) | 1,49 % |
| 21Shares | 21Shares Ethereum ETP | Ethereum | 1,49 % |
Plateformes d’investissement en cryptomonnaies
Si vous souhaitez acheter directement des cryptos, de nombreuses plateformes permettent d’investir sur des cryptomonnaies comme le bitcoin ou l’ethereum.
Meilleures plateformes pour acheter des cryptomonnaies
| Plateforme | Actifs disponibles | Frais d’achat | Points forts |
|---|---|---|---|
| Binance | Bitcoin, Ethereum | 0,10 % | Large gamme de cryptos |
| Coinbase | Bitcoin, Ethereum | 1,49 % | Facilité d’utilisation |
| Kraken | Bitcoin, Ethereum | 0,26 % | Sécurité renforcée |
Actions et fonds liés aux cryptomonnaies
Certaines entreprises ou fonds se concentrent sur les cryptomonnaies et peuvent être des alternatives aux ETF bitcoin.
Exemples d’actions liées aux cryptos
- Coinbase : Plateforme d’échange de cryptomonnaies.
- Riot Blockchain : Entreprise de minage de bitcoin.
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) : Fonds permettant d’investir sur le bitcoin.
Les risques liés à l’investissement sur un ETF bitcoin ou des alternatives
Volatilité des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies est très volatil. Cela peut entraîner des variations importantes de la valeur de votre investissement en peu de temps.
Frais de gestion
Les ETF et ETN liés aux cryptomonnaies appliquent souvent des frais de gestion élevés, ce qui peut réduire la rentabilité de votre investissement à long terme.
Régulation incertaine
La réglementation autour des cryptos évolue constamment. Cela peut affecter la disponibilité et la performance des produits d’investissement.
Comment investir sur un ETF bitcoin étranger ?
Accéder aux ETF disponibles à l’étranger
Les ETF bitcoin, comme ceux proposés par ProShares ou Valkyrie aux États-Unis, ne sont pas accessibles directement depuis les comptes français. Vous devrez ouvrir un compte auprès d’un courtier étranger compatible.
Étapes pour investir
- Ouvrez un compte auprès d’un courtier comme Interactive Brokers.
- Recherchez l’ETF bitcoin souhaité.
- Passez un ordre d’achat en précisant le nombre de parts.
Précautions à prendre
- Vérifiez la réglementation en vigueur pour investir dans des ETF étrangers.
- Prenez en compte les frais de change et les éventuels impôts sur vos gains.
Investir sur un ETF bitcoin n’est pas encore possible en France, mais les ETN comme ceux de Vaneck ou 21Shares offrent une alternative intéressante. Si vous préférez un accès direct aux cryptos, les plateformes spécialisées et les actions liées aux cryptomonnaies peuvent compléter votre stratégie. Évaluez les risques et comparez les options disponibles pour trouver le produit qui correspond le mieux à vos objectifs.